Thị trấn Đất Đỏ được thành lập vào ngày 11 tháng 12 năm 2006 trên cơ sở toàn bộ 1.173,39 ha diện tích tự nhiên và 7.212 người của xã Phước Thạnh; 1.041,05 ha diện tích tự nhiên và 12.550 người của xã Phước Long Thọ.[1]

Sau khi thành lập, thị trấn có 2.214,44 ha diện tích tự nhiên và 19.762 người.